Kina je počela tkati odjeću od kašmira još za vrijeme dinastije Tang. U knjizi 《tiangongkaiwu express Heavenly Creation" autora Song Yingxinga u dinastiji Ming, opisan je i način proizvodnje kašmirske tkanine. Na kraju dinastije Qing, vunena industrija se pojavila u Kini, ali se industrija prerade kašmira nije pojavila do kasnih 60-ih godina 20. veka.
Krajem 60-ih, Kina je razvila prvu generaciju opreme za kartanje kašmira, a u to vrijeme izvoz kašmira se cijenio i prodavao na jedinstven način.
Godine 1985. zemlja je liberalizirala rad kašmira i ušla u eru slobodnog tržišta. Međutim, u prvim danima otvaranja, nije bilo konkurentnog i uređenog tržišta sirovina kašmira, vođenog visokim profitom, a veliki broj špekulativnih ljudi došao je da se bavi poslovima s kašmirom. To je izazvalo zabunu na tržištu, a potom je došlo do velikih falsifikata, a kvalitet sirovina se ozbiljno pogoršao.
Godine 1988. izbio je rat kašmira, a cijena kašmira je porasla liberalizacijom vladinih propisa, pri čemu je najviša cijena jedne tone ne-pliša porasla na 1,2 miliona. Što je kašmir viša, to je više falsifikata, a farmeri i stočari se falsificiraju pijeskom, solju i teškim metalima...... Prvobitno je baršun bio vrlo lagan, ali kada sam ga uzeo bio je težak . Odmah nakon toga tržište kašmira je bilo potpuno haotično, kvalitet je naglo pao, a i cijena pala, a izvozna cijena pliša je brzo pala sa 1,2 miliona na više od 300,000. U to vrijeme, tvornica kašmirskih džempera Ordos smatrala je da više od 300,000 kašmira odstupa od uobičajenog tržišta i da ih treba kupovati u velikim količinama. Kao rezultat toga, nakon kupovine, 1991. i 1992. godine, porastao je na 900,000 yuana, a oni su nakupili mnogo kašmira, i više od 300,000 yuana su ga kupili, i porastao je na 900,{17}} juana, a efikasnost fabrike je porasla.
Počevši od 1991. godine, relevantne kineske vlasti su vršile upravljanje izvoznim dozvolama i postavljale minimalnu izvoznu cijenu kao odgovor na nesređenu izvoznu situaciju, a od 1995. godine usvojile su i metod javnog nadmetanja za aukciju plišane dozvole te godine. Nakon poduzimanja ovih mjera, izvoz kašmira se postepeno stabilizovao, a tržište postepeno stabilizovalo.